Der Euro ist in der Defensive, während sich die Funken der Türkei-Krise in Sicherheit bringen

SYDNEY (Reuters) – Der Euro stand am Montag in Asien unter Druck, da Befürchtungen über das Risiko europäischer Banken gegenüber der krisengeschüttelten Türkei Anleger dazu veranlassten, in sichere Häfen wie den US-Dollar, den Schweizer Franken und den Yen zu fliehen.

Regionale Aktien schienen ebenfalls zu leiden, da die Probleme in der Türkei die Schwellenmärkte im Allgemeinen beeinträchtigten und gleichzeitig hoch bewerteten Staatsanleihen Auftrieb gaben.

Nikkei-Futures (NKc1) deuteten auf einen Eröffnungsverlust von etwa 200 Punkten hin, während EMini-Futures für den S&P 500 (ESc1) um 0,25 Prozent nachgaben. Die Treasury-Futures (TYc1) stiegen um einen Tick.

Ein großer Teil der frühen Aktionen fand in den Währungen statt, wobei der Euro nachgab, als die türkische Lira (TRYTOM=D3) erneut auf ein Allzeittief um 7,2400 fiel.

Der Kurs lag zuletzt bei 6,7900, nachdem der türkische Finanzminister Berat Albayrak ein wenig Unterstützung gefunden hatte, als er sagte, das Land habe einen Aktionsplan ausgearbeitet, um die Bedenken der Anleger auszuräumen, und die Bankenaufsicht erklärte, sie habe Swap-Transaktionen eingeschränkt.

Die Währung stürzte in diesem Jahr um mehr als 40 Prozent ab, da man sich Sorgen über die zunehmende Kontrolle des türkischen Präsidenten Tayyip Erdogan über die Wirtschaft und die sich verschlechternden Beziehungen zu den Vereinigten Staaten machte.

„Der Absturz der Lira, der im Mai begann, wird die türkische Wirtschaft nun mit Sicherheit in eine Rezession treiben und könnte durchaus eine Bankenkrise auslösen“, sagte Andrew Kenningham, Chef-Globalökonom bei Capital Economics.

„Dies wäre ein weiterer Schlag für die Anlageklasse der Schwellenländer, aber die größeren wirtschaftlichen Auswirkungen sollten selbst für die Eurozone recht bescheiden ausfallen“, fügte er hinzu.

Kenningham stellte fest, dass das jährliche Bruttoinlandsprodukt der Türkei mit rund 900 Milliarden US-Dollar nur 1 Prozent der Weltwirtschaft ausmacht und etwas kleiner als das der Niederlande ist.

Der türkische Aktienmarkt machte weniger als 2 Prozent der Größe des britischen Marktes aus und nur 20 Prozent befanden sich im Besitz von Nichtansässigen, fügte er hinzu.

„Dennoch stellen die Probleme in der Türkei einen weiteren Gegenwind für den Euro dar und sind auch keine gute Nachricht für EM-Anlagen.“

Tatsächlich sank die Einheitswährung im frühen Handel auf den Tiefststand eines Jahres gegenüber dem Schweizer Franken (EURCHF=) bei rund 1,1300 Franken und erreichte beim Yen ein 10-Wochentief bei rund 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

Gegenüber dem US-Dollar erreichte der Euro mit 1,13715 USD (EUR=D3) den niedrigsten Stand seit Juli 2017. Zuletzt lag der Kurs bei 1,1392 US-Dollar und damit immer noch weit vom Höchststand der letzten Woche bei 1,1628 US-Dollar entfernt. Der Dollar gab gegenüber dem sicheren Hafen Yen auf 110,69 (JPY=) nach.

Auch der argentinische Peso und der südafrikanische Rand gerieten ins Kreuzfeuer.

„Ansteckungsrisiken konzentrieren sich auf spanische, italienische und französische Banken, die türkischen Fremdwährungsschulden ausgesetzt sind, sowie auf Argentinien und Südafrika“, warnten Analysten von ANZ.

„Der riesige Haufen an Unternehmensschulden der Türkei, die auf Fremdwährungen lauten, aber eine schnell fallende Währung – und eine Inflation, die droht, exponentiell zu steigen – ist eine toxische Kombination.“

Auf den Rohstoffmärkten hatte Gold kaum Sicherheitsströme gefunden und notierte zuletzt etwas fester bei 1.212,52 USD pro Unze (XAU=).

Die Ölpreise waren gemischt, wobei Brent um 11 Cent auf 72,70 USD pro Barrel (LCc1) sank, während US-Rohöl unverändert bei 67,63 USD (CLc1) blieb.